Utfall för upphandlade europeiska indexfonder
Under det första året med de upphandlade europeiska indexfonderna på premiepensionens fondtorg har den genomsnittliga avkastningen varit 0,29 procentenheter högre än i det tidigare fondutbudet.
Den 31 januari 2025 var samtliga upphandlade europeiska indexfonder tillgängliga på premiepensionens fondtorg. Nu, ett år senare, har Fondtorgsnämnden sammanställt utfallet för kategorin.
De upphandlade fonderna har haft en genomsnittlig avkastning på 4,85 procent under perioden. Det kan jämföras med det tidigare utbudet, som under samma tidsperiod haft en avkastning på 4,56 procent. De upphandlade fonderna har därmed i snitt avkastat 0,29 procentenheter mer än det tidigare utbudet.
”Resultatet är intressant eftersom inga nya fonder upphandlades, utan hela den positiva effekten kommer av att tre fonder togs bort och att avgifterna sänktes för de kvarvarande fonderna”, säger Viktor Ström, kommunikationsansvarig på Fondtorgsnämnden.
Det är värt att notera att skillnader i avkastning mellan indexfonder ofta beror på att fonderna replikerar olika index. Att en fond utvecklas bättre än en annan behöver således inte ha att göra med kvaliteten i förvaltningen är högre utan kan bero på att man valt att replikera ett annat index.
Detta är den andra upphandlade fondkategorin med tolv månaders historik. I den första, aktivt förvaltade europeiska aktiefonder, ökade snittavkastningen med nära 1,5 procentenheter under det första året.
”Det här är det mönster vi har räknat med att se över tid. Urvalsprocessen ger störst positiv effekt inom de aktivt förvaltade aktiefonderna och en positiv, men mindre, effekt för indexfonderna”, säger Viktor Ström.
Erik Fransson, kanslichef för Fondtorgsnämnden lyfter fram de långsiktiga effekterna av högre kvalitet på fondutbudet.
”Ett år är för kort tid för att dra några egentliga slutsatser. Men vi ser resultaten som en indikation som stärker vår bedömning att snittavkastningen kommer att öka med runt 0,5 procentenheter per år när alla fonder inom premiepensionen är upphandlade. Det kan låta lite, men innebär på sikt 1 000 kronor mer i månaden resten av livet i pension för miljontals svenskar.”
Av de upphandlade fonderna är det Storebrand Europa och Handelsbanken Europa Index Criteria som utvecklats starkast, båda med en avkastning på 5,4 procent under det första året.
De fonder som valdes bort av Fondtorgsnämnden i kategorin var Länsförsäkringar Europa Index, DNB Europa Indeks och Öhman Marknad Europa. Av dessa har Länsförsäkringar Europa Index utvecklats svagast, med en avkastning på 2,7 procent under tidsperioden.